新年伊始，多家房企忙碌著“找錢”，以應(yīng)對2022年即將到來的首次償債高峰。
據(jù)新京報記者不完全統(tǒng)計，進入2022年的14天以來，已經(jīng)有融創(chuàng)、中海地產(chǎn)、龍湖集團、華僑城、綠城、旭輝等超10家房企實施配股或發(fā)布新一輪融資計劃。而相對于去年融資政策的趨緊，今年年初融資政策有所松動，不少房企正在加緊抓住年初融資的“窗口期”。
當前，不少房企正在加緊抓住年初融資的“窗口期”。圖片來源/IC photo
融創(chuàng)等多家龍頭房企配股
1月13日，融創(chuàng)中國率先發(fā)布了新的配股公告，而這一次配股距離上次配股過去不足三個月。
根據(jù)融創(chuàng)中國發(fā)布的公告，1月12日，融創(chuàng)中國、融創(chuàng)國際投資控股有限公司及配售代理訂立一份配售及認購協(xié)議，擬以每股10港元配售4.52億股股份，預(yù)計認購事項所得款項總額為45.20億港元，折合約5.80億美元。
此次融創(chuàng)配股的配售價格“打折”力度再次加大，其配售價格較2022年1月12日在聯(lián)交所報收市價每股11.80港元折讓約15.3%。而去年11月，融創(chuàng)就曾以每股15.18港元的價格獲取融資74.16億港元（折合約9.52億美元）。
這樣兩次配股融資算下來，融創(chuàng)合計獲得119.36港元的融資款項。而融創(chuàng)也在公告中表示，新一次配股融資所得款項的一半將用于償還貸款。兩次配股、出售股權(quán)和資產(chǎn)，可以看出，融創(chuàng)為了“過冬”正在儲備更多的“糧草”。
選擇配股的不止融創(chuàng)一家。2021年年底至今，陸續(xù)已經(jīng)有世茂集團、新城發(fā)展，中國奧園以及龍光地產(chǎn)等龍頭房企通過配股融資來補充現(xiàn)金流。
以中國奧園為例，其在去年下半年以來接連開展三次配股融資，合計募資約16億港元。
不僅僅是上市母公司，房企還動用旗下多重上市平臺進行配股融資，尤其是目前資本市場熱度猶存的物業(yè)平臺。以碧桂園服務(wù)為例，去年11月，碧桂園配售1.5億股新股，每股配股價為53.35港元，融資總額達到80.03億港元。
整體來看，從去年11月至今年1月14日，陸續(xù)已經(jīng)有超過約10家房企或者物業(yè)公司進行配股融資，掀起了年末、年初的一波“配股潮”。
應(yīng)對償債高峰，房企啟動“花樣”融資
在房企頻頻通過配股等方式加大融資力度的背后，是不容忽視的償債壓力。機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2022年開年即是償債高峰期。
據(jù)中指研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2021年12月31日來看，2022年房企將有6589.4億元債券到期，信用債占比47.0%，海外債占比53.0%；其中，海外債償債高峰集中在上半年，信用債集中在3-9月。此外，2020年信托發(fā)行規(guī)模為9231.0億元，平均發(fā)行期限在1.6年左右，2022年同樣面臨較大的償還壓力。
具體來看，2022年1月，房企需償還到期信用債、海外債金額總計達到681.4億元，占全年需償還6589.4億元到期債務(wù)的10.3%，而3月份到期債務(wù)達到776.3億元，占比增至11.8%。這意味著，2022年開年，各大房企便要面對償債高峰。
相比于去年融資趨緊的態(tài)勢，今年年初，隨著融資政策的有所放松，多家房企抓緊“窗口期”融資來應(yīng)對即將到來的償債高峰。
據(jù)不完全統(tǒng)計，進入2022年的這13天內(nèi)，已有旭輝、濱江、龍湖等房企發(fā)布融資計劃。其中，1月3日，旭輝宣布額外發(fā)行1.5億美元2026年到期優(yōu)先票據(jù)，而在去年11月，旭輝就曾通過供股募資約16.7億港元；1月5日，濱江公告發(fā)行2022年度第一期超短期融資券，發(fā)行金額9.6億元，票面利率4%；1月10日，龍湖宣布將于1月13日-14日公開發(fā)行規(guī)模不超過28億元的2022年第一期公司債券，分為3.15%-4.15%的6年期和3.6%-4.6%的8年期兩種無擔保債券。
除此之外，更多有著國資背景的房企們也在加快融資腳步。近日，中海地產(chǎn)、金隅集團、建發(fā)股份、華僑城、綠城等房企均通過發(fā)行公司債、中期票據(jù)等方式進行融資，融資金額少則數(shù)億元，多則超過20億元。
值得一提的是，一些企業(yè)忙著融資“過冬”，而另外一些房企則準備抄底并購。1月12日，央企招商蛇口注冊完成了30億元并購票據(jù)，首期發(fā)行25.8億元，其中12.9億元用于收購住宅項目公司股權(quán)，這也是國內(nèi)發(fā)行的首單并購票據(jù)。
央企招商蛇口此次“試水”發(fā)行首單并購票據(jù)也符合監(jiān)管層的引導(dǎo)。去年年底，央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于做好重點房地產(chǎn)企業(yè)風險處置項目并購金融服務(wù)的通知》，并且會同國資委召集部分民營、國有房地產(chǎn)企業(yè)和主要商業(yè)銀行召開座談會，鼓勵優(yōu)質(zhì)企業(yè)按照市場化原則加大房地產(chǎn)項目兼并收購，鼓勵金融機構(gòu)提供兼并收購的金融服務(wù)，助力化解風險、促進行業(yè)出清。
可以預(yù)見的是，2022年，在償債壓力下，更多房企必須采取更多自救措施來度過危機。隨著今年并購動作的展開，房地產(chǎn)行業(yè)也將面臨著新的洗牌。
新京報記者 徐倩
編輯 楊娟娟 校對 柳寶慶
