A股首例競(jìng)爭(zhēng)性要約收購(gòu)案暫告一段落。

5月23日晚間，ST新潮（600777.SH）發(fā)布關(guān)于內(nèi)蒙古伊泰煤炭股份有限公司（“伊泰B股”）要約收購(gòu)公司股份的結(jié)果及清算公告。

截至2025年5月22日，本次要約收購(gòu)期限屆滿。預(yù)受要約股份總數(shù)共計(jì)為34.07億股，占公司目前股份總數(shù)的50.10%。最終預(yù)受要約的股份數(shù)量達(dá)到本次要約收購(gòu)生效條件要求的數(shù)量。公告顯示，伊泰B股要約收購(gòu)清算過(guò)戶手續(xù)將于近日辦理。

5月26日，貝殼財(cái)經(jīng)記者按ST新潮證券部要求就要約收購(gòu)進(jìn)展等事宜發(fā)送了采訪郵件，暫未收到回復(fù)。此外記者致電伊泰B股，未獲接通。

據(jù)ST新潮4月20日的公告，伊泰B股已將此次要約收購(gòu)所需最高資金總額的100%存入中登公司上海分公司指定賬戶，要約收購(gòu)期限屆滿后，伊泰B股將向中登公司上海分公司結(jié)算業(yè)務(wù)部申請(qǐng)將該款項(xiàng)由其結(jié)算備付金賬戶劃入收購(gòu)證券資金結(jié)算賬戶。

就此次要約收購(gòu)的后續(xù)步驟，北京市煒衡律師事務(wù)所律師吳曉宏告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，根據(jù)規(guī)定在收購(gòu)期限屆滿后3個(gè)交易日內(nèi)，由證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓結(jié)算及過(guò)戶登記，收購(gòu)人公告結(jié)果。此外收購(gòu)人需在15日內(nèi)向交易所提交收購(gòu)情況書(shū)面報(bào)告并公告，完成法定信息披露義務(wù)。上述程序完成后，收購(gòu)基本宣告完成。

伊泰B股在5月7日舉行的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示發(fā)起要約收購(gòu)之前根據(jù)ST新潮的公開(kāi)信息及數(shù)據(jù)進(jìn)行了投資分析，擬通過(guò)要約收購(gòu)增強(qiáng)ST新潮股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性并取得其控制權(quán)，提高ST新潮的經(jīng)營(yíng)及管理效率，實(shí)現(xiàn)ST新潮合規(guī)治理。

今年以來(lái)，ST新潮因身陷A股首例競(jìng)爭(zhēng)性要約收購(gòu)而備受關(guān)注。另一要約收購(gòu)方金帝石油在截至5月7日的要約期限內(nèi)預(yù)受要約的股份數(shù)量未達(dá)到要約收購(gòu)生效條件要求的數(shù)量 ，因此提前出局。

何謂競(jìng)爭(zhēng)性要約收購(gòu)？據(jù)吳曉宏介紹，競(jìng)爭(zhēng)性要約在A股市場(chǎng)中的法律定義與監(jiān)管框架植根于《上市公司收購(gòu)管理辦法》及其配套規(guī)則，其核心特征體現(xiàn)為兩個(gè)及以上收購(gòu)方在重疊時(shí)間段內(nèi)對(duì)同一目標(biāo)公司發(fā)起存在顯著條件差異的要約收購(gòu)，以爭(zhēng)奪控制權(quán)為目標(biāo)形成直接博弈。在ST新潮案例中，金帝石油與伊泰B股的要約期存在部分重疊，雙方收購(gòu)價(jià)格與比例存在顯著差異，同時(shí)目標(biāo)均為取得控制權(quán)。

雖然此次要約收購(gòu)案已暫時(shí)落幕，不過(guò)ST新潮自身的經(jīng)營(yíng)或成為變數(shù)。

由于無(wú)法在法定期限內(nèi)披露經(jīng)審計(jì)的 2024年年度報(bào)告及2025年第一季度報(bào)告，ST新潮股票已自5月6日起停牌，并被證監(jiān)會(huì)立案。若在停牌2個(gè)月內(nèi)仍無(wú)法披露2024年年度報(bào)告，公司股票將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 朱玥怡

編輯 岳彩周

校對(duì) 柳寶慶